姿をくらました二十面相。明智小五郎は柳沢家当主・久光から「夜行の帝王」のいわくを聞く。「夜行の帝王」に関する秘密を知るものは星川老人、古谷、巫女の河合かねの3人だけという。星川老人を訪ねた明智一行は、家宝として伝わる文箱の存在を知るが…。