19世紀末のイギリス。グレイ農場の馬小屋で美しい黒馬が誕生した。顔の真ん中に、輝く白い星の印をもったこの馬は、ブラック・ビューティーと名付けられた。緑の牧場での素敵な仲間たちと少年ジョーとの楽しい日々。だが、成長したブラック・ビューティーは、大都会ロンドンへの旅立ちの時を迎える。