朝鮮王朝時代の1499年。国王の燕山君は王室の婚礼が干ばつ解消につながると聞き、異母弟のヨク（晋城大君）を側近シン・スグンの娘チェギョンと結婚させようとする。娘を都から遠ざけ、権力者との縁談を断ってきたスグンは困惑。だが何も知らないチェギョンは両親に逆らい男装で上京、ヨクと偶然の出会いを果たす。一方、スグンの権力拡大を恐れるイム・サホンは燕山君に、王位継承を巡る先王の遺言が秘かに残されているらしいと話す・・・。

王位を奪われる恐れを抱いてヨクを追い詰める燕山君は、あることを耳にしてさらに激怒。剣士の姿で夜の街に出た彼は、偶然出会ったチェギョンから、幼い自分が宿に泊まれるよう兄のふりをしてほしいと頼まれる。

ヨクとチェギョンは、国王への献上米を盗んだ少年・ソノが役人に突き出されようとしている現場に遭遇。関わろうとしないヨクだったが、チェギョンに説得され、米を盗んだのは自分だと言ってソノの命を救う。

ヨクはソノの父を牢獄から救い出し、チェギョンやソノの助けも得て逃がすが、これはサホンとノクスが仕掛けたわなだった。捕らえられたヨクは燕山君に正当な判決を訴えるが、ついに投獄されてしまう。