城北大学講師の椎名と乙骨は、信州でひと夏を過ごすことにした。二人は当地で鵜藤氏に誘われ、また彼の一人娘・由美の美しさに惹かれたこともあり、湖を望んで建つ屋敷に客人として逗留することにした。しかし二人はそこで、無数の蛍に包まれた絶世の美少年・真珠郎と出会ったことをきっかけに、世にも恐ろしい殺人事件に遭遇することになる。同じ頃、信州に来ていた金田一耕助は、事件の謎に挑む。