時は、18世紀の李氏朝鮮時代。王室の画事を担う図画署は、絵師を目指す生徒たちで活気に満ち溢れている。ある日、問題児のシン・ユンボク（ムン・グニョン）は一人で写生へ出かけ、山奥の家で女性を見つける。夢中で盗み見ながら筆を走らせるが、彼女に気づかれてしまい逃げ出す。その女性は秘密裏に宮中を抜け出した王大妃であった。その事実が正祖に知られることを恐れ、描き手を探し出すことに。その頃、キム・ホンド（パク・シンヤン）は山で虎を描いていた。虎に近づき過ぎたために・・・。

キム・ホンドは、図画署の生徒に逆さの屏風の模写を命じる。彼は生徒の筆致をつかむことで、王大妃の絵を描いた者を見つけようとしていた。そんな中、ホンドは、ユンボクの感性に光るものを感じる。一方、別堤のビョクスと礼曹判書は、王大妃の厳命で掌破刑が執行されることになり、犯人が見つからなくても誰かがその犠牲になるだろうと恐れていた。課題作品の中から1枚だけ優秀なものを見つけたホンドは、王大妃の絵を描いた生徒を確信する。

図画署の生徒たちの試験が行われる。ホンドを追い出したいチャン・ビョクスは、ユンボクが試験に落ちたら出ていくようにと条件を出す。ユンボクを図画署に戻したいホンドだが、ユンボクは頑として戻ることを拒む。ある日、ユンボクを市場見物へ連れ出したホンドは、自分も同じような壁にぶち当たったことがあると昔の思い出を語り始める。互いに信頼感が芽生え始め、次第に生き生きと筆を走らせるようになる。

絵師試験の結果が発表される。正祖に自らの絵を評価され見事に合格したユンホク。そして、ホンドも図画署に残ることに。一方、右議政ヨンスンは、ホンドに過去の事件を嗅ぎまわれないよう策を講じろとビョクスに命じる。そんな中、ビョクスはトッポンからイルォルタンの娘が生きていることを聞き出す。その頃、ユンボクはホンドに連れられ正祖の元へ。正祖に2人の対決が見たいと言われ、ホンドと同じ画題で絵を描いて競い合うことになる。