시즌 1996, 에피소드 5: 임평지는 자신을 구해준 목고봉에게 제자로 받아달라며 사정하지만 목고봉은 그의 원수가 여창해라는 말에 다른 마음을 품고 동행하기로 한다. 한편 형산으로 향하던 영호충은 우연히 호색한 전백광에게 납치된 의림을 발견하고, 그녀를 구하기 위해 전백광과 죽음의 사투를 벌인다. 형산에 도착한 영호충은 꾀를 써서 전백광과의 내기에서 이기지만 이후 그를 발견한 청성파 제자와 한바탕 싸움 끝에 죽이고 마는데...