아카데미® 수상 영화 제작자 피터 잭슨이 J.R.R. 톨킨의 걸작을 토대로 한 세 편의 영화 중 마지막 작품과 함께 중간계로 돌아온다. 반지의 제왕 3부작의 전설이 시작되기 60년 전 중간계에서, 무서운 용 스마우그에게 빼앗긴 난쟁 이 왕국을 되찾을 임무에 나선 빌보 배긴스의 여정과 모험이 시작된다. 갑자 기 나타난 마법사 간달프와 함께, 빌보는 난쟁이들과 합류해 온갖 괴물이 들 끓는 알 수 없는 야생의 땅으로 길을 떠난다. 에레보르에 도착해서 용 스마우 그를 맞닥뜨린 후, 다섯 부대가 중간계의 미래를 결정지을 대전을 치른다. 확 장판은 극장판에서는 공개되지 않은 새로 추가된 장면 포함, 원작보다 19분 더 길다.