어느 날 곤충을 잡으러 숲속 깊은 곳에 들어간 민호는 그곳에서 뽑기 기계를 보게 되고 동전을 넣어 뽑으라는 의문의 목소리를 듣게 된다. 이윽고 민호가 뽑은 뽑기 안에서 나타난 것은 요괴 위스퍼! 190년 동안 그 속에 봉인되어 있었다는 위스퍼는 앞으로 민호 곁에서 민호를 지켜주겠다 맹세한다. 결국 위스퍼를 데리고 집으로 가게 된 민호는 평상시에 사이좋던 부모님이 격하게 부부싸움을 하고 있는 모습을 보게 되고 위스퍼는 그것이 요괴의 짓이라 하면서 민호에게 요괴를 볼 수 있는 요괴 워치를 선물하는데...

요괴를 볼 수 있는 시계 요괴 워치를 손에 넣은 민호는 어느 날 강 근처에 이상한 생물이 출몰한다는 소식을 듣고 위스퍼와 함께 그곳으로 향한다. 거기서 민호가 발견한 요괴는 접시 거북. 이윽고 민호는 접시 거북과 친구가 된다. 그 다음날 학교에 간 민호는 화장실에서 응가를 했다는 사실을 세라한테 들키고 만다. 거기다 그 사실을 친구들한테 다 말해버리는 세라. 당황하는 민호에게 위스퍼는 저건 아무래도 요괴 나불 할멈의 짓인 것 같다고 말하는데...

오늘은 밸런타인 데이.민호네 반 여학생들은 자신이 좋아하는 사람한테 줄 초콜릿 이야기로 한참 분주하다. 그리고 이 모습을 부럽게 바라보는 민호 일행. 그런데 방과 후 민호의 친구인 선우와 기웅이 같은 반 여학생들한테 초콜릿을 받게 된다. 이 모습을 보고 충격을 받은 민호.자신만 초콜릿을 못 받는다는 건 말이 안된다며 이것은 요괴의 짓이 분명하다고 주장하는데..

어느 날 현장 학습을 나간 민호네 반 아이들. 이들은 팀을 나눠서 각자 할 일을 분담하기로 하는데, 갑자기 민호가 다들 하기 싫어하는 청소를 도맡아하겠다고 나선다. 청소에 목숨 거는 듯한 민호의 모습에 황당해하는 친구들. 사실 민호의 이런 행동은 요괴 타올라이온의 짓었다. 타올라이온은 활활 불타오르는 불처럼 사람을 매사에 의욕이 넘치게 만드는 요괴였는데...