Mussolini heeft net de Fasces of Combat opgericht wanneer D’Annunzio Fiume inneemt. Mussolini hoopt te profiteren van de prestatie van zijn dichter op het slagveld.

De verkiezingen hebben de absolute overwinning van de socialisten bezegeld. Mussolini lijkt ten dode opgeschreven, maar landeigenaren en industriëlen zoeken zijn hulp tegen de stakingen.

Met zijn intrede in het parlement wil Mussolini veranderen om strategischer en diplomatieker worden, een ware staatsman. De zwarte hemden komen echter in opstand.

Na stakingen en protesten sluit de koning de socialisten uit van de regering. Mussolini dreigt met een fascistische opstand, in een poging om alles naar zich toe te trekken.

Mussolini wil een nieuwe kieswet die hem een absolute meerderheid garandeert. Maar Don Sturzo, de leider van de katholieken, verzet zich er tegen.

Mussolini stelt de partijlijsten open voor overlopers van andere partijen. Een vroegere fascistische leider, Forni, keert zich tegen hem.