Nancy, Kris, Quentin, Jesse e Dean vivem todos em Elm Street. À noite, têm todos o mesmo sonho – com o mesmo homem, com uma camisola esfarrapada às riscas vermelhas e verdes, um chapéu velho que esconde parcialmente um rosto desfigurado e uma luva de jardinagem com facas no lugar de dedos. E todos ouvem a mesma voz assustadora… Um a um, ele aterroriza-os nos seus sonhos, onde as regras são feit...