Homero genera una deuda que solo puede pagar pidiéndoles dinero prestado a las hermanas de Marge. Patty y Selma lo humillan constantemente hasta que él logra hacer que le perdonen la deuda. Mientras tanto, Bart empieza a bailar ballet y es sorprendentemente bueno.
Jimmy está convencido de que Santa Claus no existe. Para demostrar su teoría de una vez por todas, Jimmy viaja al Polo Norte con Carl y Sheen. Allí descubren la fábrica de Santa, pero Jimmy cree que es una fábrica de juguetes cualquiera.
Una cita a ciegas creará problemas entre Larry y Michael. Jeff revela una fantasía sexual. Ben Stiller entrega un ultimátum.
En el último episodio de la cuarta temporada, Larry participará en "The Producers", una de las más importantes obras de Broadway.
La víspera de la celebración del décimo aniversario de Larry y Cheryl, una promesa y una noche de karaoke inauguran una nueva temporada.