Auf dem Piratenschiff “Walrus" herrscht eine ungute Stimmung. Denn der ehemals erfolgreiche Captain Flint hat in jüngster Zeit nur unbedeutende Schiffe gekapert. Da spielt ihm ein glücklicher Zufall einen Plan mit der Route der „Urca de Lima“ in die Hand, einem Handelsschiff der Spanier mit sagenhaften Schätzen an Bord. Flint startet mit seiner endlich wieder hochmotivierten Besatzung die Verfolgungsjagd. Doch es gibt bald ein großes Problem: Ein mysteriöser Dieb hat die Seite mit der geheimen Route aus dem Logbuch gestohlen und will sie nun auf der Pirateninsel "Providence Island" an den Meistbietenden verkaufen.

Captain Flint und seine Männer können es kaum erwarten, die „Urca de Lima“ zu kapern. Aber die Beschreibung der Schiffsroute ist noch immer verschwunden. Bald wird Silver als Dieb entlarvt und kann sich gerade noch retten. Doch die Piraten sind ihm auf den Fersen. Silver bleibt nur eine Möglichkeit: Er lernt die Route auswendig und wirft die begehrte Seite ins Feuer.

Flint erhält Eleanors Unterstützung, um die „Urca de Lima“ kapern. Dazu braucht er ein Begleitschiff und wird fündig. Zwar ist ausgerechnet Flints Erzfeind Vane der Kapitän auf diesem Schiff, aber die Männer werden handelseinig. Doch dann wird Max von Vanes Männer vergewaltigt, woraufhin Eleanor dem Captain Rache schwört. Flint muss sich nach einem anderen Schiff umsehen.

Eleanor hat Captain Flint weitere Kanonen zugesagt. Als ein Schiff der Guthries mit diesen Kanonen auftaucht, scheint alles plangemäß. Aber Captain Bryson will nicht auf seine Bewaffnung verzichten. Eleanors Vater Richard soll ihn umstimmen und wird aus seiner Zelle bei Mrs. Barlowe geholt. Doch Richard hat andere Pläne. Und Mrs. Barlowe? Sie hütet ein dunkles Geheimnis…

Captain Flint nimmt die Verfolgung von Brysons “Andromache” auf, um diese zu kapern und endlich an die Kanonen zu kommen. Doch Bryson ist ein erfahrener Kapitän, und sein Schiff einzunehmen wird zu einer schier unlösbaren Aufgabe. Als nun auch noch die „Scarborough“ auftaucht, um Bryson zu unterstützen, scheint das Ende von Flint und seinen Männern nahe…

Die “Scarborough” nähert sich, und Flint und seine Männer müssen die Kanonen der „Andromache” in ihren Besitz bringen. Dabei erhalten die Piraten unerwartete Hilfe. Inzwischen befindet sich die „Scarborough“ in Schussweite und Flint muss sein Schiff in Sicherheit bringen. Dabei geht Billy Bones über Bord - er kannte als einziger Flints wahre Identität…