Jimmy e Billy se reencontram após serem separados no nascimento. Billy decide abrir uma escola de artes matrimoniais para ensinar as crianças locais, mas é atacado pelo chefe das sombras, que é seu irmão.

Jimmy captura seu irmão Billy e o leva ao Mestre das Sombras, mas o vilão se volta contra ele. Para escapar, os irmãos se transformam e enfrenam o Mestre.

Billy e Jimmy conhecem uma poderosa mestre do chi chamado Su Lien e seu aluno de lutador de sumô, Tsunami. Su Lien é enganada pelo Mestre das Sombras e acaba presa em uma máquina de realidade virtual que pode drenar sua mente e roubar seus poderes. Tsunami e os irmãos Lee precisam se unir para resgatá-la.

O Shadow Master elabora um plano para introduzir uma nova droga em Metro City, chamada Oblivion. Os dragões duplos, junto com o Coronel McReady, tentam frustrar o plano do Mestre das Sombras.

Shadow Master começa a operar um ringue de luta ilegal em uma área isolada de Metro City e força Vortex, um artista marcial, a participar do torneio. Billy e Jimmy precisam ajudá-lo antes que o Mestre das Sombras possa se livrar deles.

Billy perde a memória quando é lançado em um campo ultramagnético, e o Mestre das Sombras diz a Billy que ele é seu filho. Billy assume uma posição de liderança, e Jimmy e Marian devem trabalhar juntos para trazer o verdadeiro Billy de volta antes que ele perca sua memória para sempre.