Ao chegar a Taperoá, no sertão paraibano, a dupla Chicó e João Grilo descobre que o padeiro Eurico precisa de ajudantes e começam a trabalhar na padaria. A cadela de dona Dora, esposa de Eurico, morre ao provar a refeição da dupla.

O major Antônio Morais oferece a mão de sua filha Rosinha a um pretendente valente e com bom dote. Rosinha, porém, se apaixona por Chicó que, além de covarde, não tem dinheiro e nem posses para se casar.

João Grilo usa toda a sua lábia para provocar um duelo entre os dois valentões da cidade: o cabo Setenta e Vicentão. Na verdade, trata-se de um plano para que Chicó, por meio de uma série de imposturas, pareça valente diante de Rosinha e do major.

João Grilo decide livrar o amigo Chicó do acordo simulando sua morte, mas é surpreendido pelo bando do cangaceiro Severino. O cangaceiro mata o padre, o bispo, Dora e Eurico, mas acaba vítima em mais uma artimanha de João Grilo.