China, IL

Ronald Reagan kehrt nach China, Illinois, zurück, um sich an Steve zu rächen, der den ehemaligen Präsidenten vor Jahren bei einer Talentshow für Kinder in einer Live-Show im Fernsehen imitiert hat.

Nachdem der Dekan die Kontrolle über die Schule an seinen Erzfeind den Bürgermeister verloren hat, müssen Pony, Steve und Baby Cakes ihrem Chef helfen, wieder zu seiner alten physischen und psychischen Stärke zurückzufinden.

Nachdem im Superlabor ein riesiges Baby geboren wurde, das den ganzen Campus auslöschen könnte, müssen die Mitglieder der Fakultät sich einigen, ob man das Monster nun aufzieht oder besser vernichtet.

Noch nie haben sich so wenig Studenten für Geschichte eingeschrieben wie jetzt, nachdem Harold, einer der beliebtesten Professoren der Fakultät, gestorben ist. Steve braucht schnellstens einen Plan, um die Arbeitsplätze von sich und seinem Bruder zu retten, während Frank überzeugt ist, dass er von einer paranormalen Gestalt verfolgt wird.

Steve muss feststellen, dass das Leben nach einer Festanstellung auf Lebenszeit gar nicht so aufregend ist, wie er immer gedacht hatte. Pony findet heraus, dass der Dekan ein Geheimnis hat, das er unter allen Umständen geheim halten möchte.

Baby Cakes kommt mit Begleitung zum Fakultäts-Ball mit, der im alten, verlassenen Gebäude abgehalten wird, in dem es vor grimmigen Gestalten nur so wimmelt.