Auf dem Weg nach Hause wird der 12-jährige Will Byers von einer geheimnisvollen Kreatur angegriffen. Am nächsten Tag ist er verschwunden. Seine drei besten Freunde Lucas, Mike und Dustin machen sich auf die Suche nach ihm, nur um auf ein wortkarges Mädchen zu treffen, das kurz vorher augenscheinlich aus einer Einrichtung entkommen ist, der sehr daran gelegen wäre, ihre Existenz geheim zu halten.

Das seltsame Mädchen stellt sich den Jungs als Eleven vor, aus dem Mike den Namen Elfie macht. Während er versucht, ihre Existenz vor seiner Familie geheim zu halten, versucht Joyce mittels verschiendenster Dinge Kontakt zu Will aufzunehmen. Hopper beginnt derweil, die Machenschaften in dem stadtnahen Labor zu hinterfragen. Unterdessen verschwindet auch die Teenagerin Barb spurlos, ohne dass jemand davon Notiz nehmen würde.

Joyce versucht, mit Hilfe der Weihnachtsbeleuchtung Kontakt zu ihrem Sohn Will aufzunehmen. Nancy geht derweil Hinweisen auf Barbs Verschwinden nach. Unterdessen kommen Details aus Elfs Vergangenheit ans Tageslicht.

Joyce glaubt nicht daran, dass ihr Sohn Will tot ist und die Jungen kümmern sich um Elfs Outfit. Darüber hinaus können sich Nancy und Jonathan eigentlich nicht so ausstehen, doch schließen sie plötzlich ein überraschendes Bündnis miteinander.

Hopper bricht in das geheime Labor ein, während sich Nancy und Jonathan der bösen Macht stellen. Darüber hinaus möchten die Jungen von ihrem Wissenschaftslehrer Mr. Clarke wissen, wie man in eine andere Dimension reisen kann.

Nicht nur Jonathan, sondern auch der Schüler Steve ist auf der Suche nach Mikes Schwester Nancy. Außerdem finden Hopper und Joyce endlich heraus, was sich hinter der Wahrheit über die durchgeführten Laborexperimente verbirgt.