Cette fois encore, Peter Pan retrouve Wendy, John et Michael pour un joyeux événement car même à Neverland, les enfants grandissent, un peu. Le capitaine Crochet gâchera-t-il la fête ?

Michael refuse d'aller se coucher à cause du cauchemar qui le hante depuis quelques nuits. Peter Pan enquête sur la disparition des enfants de Neverland.

Alors que tout le monde se moque gentiment de John – plus geek qu’aventurier – celui-ci, vexé, part à la recherche du sabre de Long John Pepper, un pirate légendaire dont le sabre donnerait courage et vaillance à celui qui le possède...

Les enfants perdus ont fait une bonne farce aux pirates : à l’aide d’une installation, ils font croire au Capitaine qu’un Krachen s’en est pris au Jolly Roger ! Sauf que le Capitaine déjoue leur ruse et les capture prisonniers !

Michael met la main sur une étrange plume : quand on écrit avec dans le Grand Livre de Neverland, ce qu’on écrit apparaît pour de vrai sur Neverland ! Génial ! Sauf que les enfants s’aperçoivent rapidement du fait que celui qui détient la plume… est comme possédé et devient… mauvais !

John a décrété que Michael devait se débarrasser de sa peluche préférée, Nono. C’est vrai, quoi ! Il n’est plus un bébé ! Sauf que Michael n’arrive pas à s’en remettre et arrivant sur Neverland, il verse une petite larme pour son ourson perdu…