ウィルビー・ダニエルズ（ディーン・ジョーンズ）は、汚職まみれの同僚弁護士ジョン・スレイド（キーナン・ウィン）に嫌気がさし、地方検事選に出馬することを決意する。ところがある日、泥棒に魔法の指輪を盗まれてしまう。ティーンエイジャーの頃、ウィルビーはこの指輪のせいで犬の姿になってしまったことがあったのだ。ウィルビーは再び、呪文とともに大型牧羊犬に変身してしまうようになった。しかもいつも最悪のタイミングで変身してしまう。やがて悪賢いスレイドがこの秘密を知ってしまい、指輪の争奪戦に発展する。※この作品には、タバコおよび喫煙のシーンが含まれています。