미키 마우스가 친구들에게 숲속의 눈 덮인 아늑한 오두막에서의 완벽한 크리스마스를 선사하고자 하지만, 장식하는 데 정신이 팔린 미키는 던지기 놀이를 하다 무심코 플루토의 장난감을 던진다. 플루토의 실수 때문에 산타의 썰매는 추락하고, 핫도그 힐스의 아이들을 위한 선물을 전부 잃어버리게 된다. 시간이 얼마 남지 않은 크리스마스이브에 미키, 플루토와 친구들은 크리스마스를 구하기 위해 북극으로 향하고 크리스마스의 진정한 의미를 깨우치게 된다.
