1941년 윌터 블래킷에게 싱가포르는 전쟁으로 폐허가 된 유럽의 공포와는 거리가 멀다. 하지만 새로운 이민자들과 일본의 침략 위협으로 인해 권력이 불안정해지자 윌터는 교활한 계획을 세운다.

매튜는 싱가포르 생활에 적응하면서 아버지의 고무 무역에 대해 미심쩍은 부분이 있다는 것을 알게 되고 고민에 빠진다. 그리고 매튜는 두 여자 사이에서 갈등하게 된다.

블래킷 부부는 매튜의 충성심을 얻기 위한 작전을 강화하고, 윌터는 일본이 싱가포르를 폭격했음에도 불구하고 고집을 꺾지 않는다. 베라는 열병에 걸린 매튜를 간호하고, 소령은 그녀를 믿지 말라고 경고한다.

블래킷 부부가 음모를 꾸미는 동안 매튜는 말라야에서 삶과 사랑의 본질을 깨닫는다. 그가 베라와 가까워지면서 윌터는 주지사에게 청원하고, 조안은 자신만의 계획을 세운다.

랭펠드 가족에게 비극이 닥치자 윌터는 상황을 유리하게 전환시킬 기회를 포착한다. 매튜와 베라는 조안의 안전을 확보하기 위해 공포에 질린 군중과 필사적으로 싸운다.

윌터의 현실 인식은 점점 약해지고, 매튜는 예상치 못한 구세주가 된다. 베라가 절체절명의 위험에 처한 것을 알게 된 그는 서둘러 그녀를 구하고 싱가포르를 탈출하지만, 재회하자마자 새로운 문제가 생긴다.