동훈은 아픈 아버지와 어린 동생 동식과 함께 먼 길을 걸어 딸을 낳은 어머니를 만나러 가지만, 어머니는 출산 후 이미 세상을 떠난 상황이고 아버지도 병이 심해져 눈을 감는다.

동훈은 동식과 동희를 데리고 다시 집으로 돌아오지만, 그 집은 이미 아버지가 팔아 버린 상황이다. 오갈 데 없는 동훈은 동생들을 위해 장사를 하기로 결심한다.

동희가 살기 힘들다는 청천벽력 같은 소식을 들은 동훈은 마음이 착잡해지고 동희는 거지를 따라다니며 밥을 동냥하고 다닌다.

동식이 사라지자 동훈은 사방을 돌아다니며 동생을 찾아다닌다. 한편, 동식을 데리고 다니던 거지는 거지 왕초에게 붙잡혀 심하게 매질을 당한다.

김판석은 새봉이 학교에 가기 싫어하는 이유를 다그치고 그 이유가 자신이 거지이기 때문이라는 것을 알게 된다. 큰년이는 동희에게 정을 느끼고 그리워한다.

빡새는 아이를 원하는 부자에게 돈을 받고 동희를 양녀로 팔아넘기려고 하고 호시탐탐 동희를 납치하기 위해 기회를 엿본다.