La vida tranquila de Willie Tanner se ve alterada cuando una criatura espacial muy desaliñada, apodada ALF por los pequeños Tanner, se estrella en el techo de su cochera y se instala en la casa suburbana de la familia.

Cuando Kate y Willie dejan a ALF y a Brian al cuidado de una niñera, la curiosa Sra. Ochmonek, ALF no puede contenerse y decide divertirse con la nerviosa mujer.

Tras la desaparición de Suertudo, el gato de los Tanner, toda la familia está convencida de que ALF se lo comió. Para probar su inocencia, ALF busca a Suertudo y acaba en la perrera local.

Cuando ALF se pone en contacto con el presidente de los Estados Unidos y le ofrece una solución para la carrera armamentista nuclear, el FBI decide perseguir al pequeño y peludo alienígena.

Para contribuir con las finanzas de la familia Tanner, ALF consigue un empleo como vendedor de cosméticos por teléfono.

Mientras escucha un programa de radio, ALF se interesa por Jody, una joven solitaria y ciega que tiene problemas para hacer amigos en Los Ángeles. ALF siente que tienen mucho en común y decide conocerla en persona.