Nach einem unglaublichen Traum stellen Mateo und seine Schwester Izzie fest, dass die Traumwelt real ist, als Mateos Comic-Held Z-Blob lebendig wird und ihnen nach Brooklyn folgt. Doch als Mateos früherer bester Freund Cooper in der Traumwelt von Albtraumwesen gefangen genommen wird, entdecken Mateo und Izzie, dass das, was in ihren Träumen passiert, Konsequenzen für die Wachwelt hat.

Mateo und Izzie trotzen dem bösen Nachtjäger und seinen Albgnomen und befreien Cooper, doch dann müssen sie selbst gerettet werden. Glücklicherweise ist ihr Naturwissenschaftslehrer, Mr. Oz, ein Geheimagent des Nachtbüros. In der Hitze des Gefechts wacht Mateo auf und bringt einen nächtlichen Schrecken mit nach Brooklyn, den er und seine Freunde ohne ihre Traumweltkräfte besiegen müssen.

Um ihre eigenen Sanduhren herzustellen und offizielle Traumjäger des Nachtbüros zu werden, müssen Mateo und seine Freunde den Sandwächter besiegen und die Traumschmiede betreten, bevor die Truppen des Alptraumkönigs sie zerstören. Doch als ein Träumer in Not gerät, müssen sich die Kinder entscheiden. Werden sie sich der Schmiede stellen und noch mächtigere Träumer werden, oder ihrem Freund helfen?

Mateo und seine Gefährten nehmen die Hilfe der mysteriösen Traumbanditin und ihrer Fähigkeit, die Zeit zu manipulieren, in Anspruch, um im Wettlauf mit der Zeit die Traumschmiede zu besiegen. Während sie sich in der Schmiede ihren größten Ängsten stellen, verteidigen Mr Oz und Albert die Schmiede gegen einen Angriff der Albgnome. Aber sie müssen sich beeilen, sonst werden sie niemals Traumjäger...

Die Kinder, Mr Oz und Albert machen sich auf die Suche nach dem Sandman, der als einziger Lunias Sanduhr wieder reparieren kann. Und diese brauchen sie, um den Albtraumkönig wieder einzusperren und die Traumwelt von ihm zu befreien.

Im Nachtbüro treffen Oz und die Kinder auf Chiefinspector Strick, der Chefin aller Traumagenten, die eine seltsame Anomalie in der Wachwelt entdeckt hat und deren Energiesignatur genau in Mr Oz´ Außenstelle des Nachtbüros führte. Schnell ist den Kindern und Mr Oz klar: Es handelt sich um Z-Blob, der natürlich vor den Agenten geschützt werden muss.