Emily Thorne kehrt nach 17 Jahren unerkannt an den Ort ihrer Kindheit zurück. Hier, in den idyllischen Hamptons, wurde einst ihre Familie zerstört. Unter falschem Namen, ausgestattet mit immensem Reichtum und unbändigem Hass, will Emily nun Rache nehmen. Ganz oben auf ihrer Abschussliste stehen Victoria und Conrad Grayson, die schillernden Taktgeber der feinen Gesellschaft und Drahtzieher hinter einem Komplott gegen ihren Vater.

Für ihre nächste Vergeltungsmaßnahme hat sich Emily den Finanzhai Bill Harmon vorgenommen. Der ehemalige beste Freund ihres Vaters hat bei dem Prozess gegen ihn ausgesagt, er habe Geld gewaschen und an die terroristische Vereinigung weitergeleitet, die damals das Attentat auf das Flugzeug verübt hat. Emily, die über ein gewaltiges Privatvermögen verfügt, gibt vor, es in Harmons Hedge Fond anlegen zu wollen. Des Weiteren gibt sie vor, eine enge freundschaftliche Beziehung zu Software-Multimilliardär Nolan Ross zu verfügen. Sie erzählt Bill Harmon, ein Vögelchen habe ihr geflüstert, dass Nolan Ross Unternehmen Nolcorp eine Fusion mit dem chinesischen Mobiltelefonhersteller ALLCOM eingehen will. Daraufhin investiert Harmon das gesamte Vermögen seiner Firma und auch seiner wichtigsten Investoren in ALLCOM-Aktien. Minuten später verkündet Nolan Ross im Fernsehen, dass er mit UNITECH fusionieren wird. Harmon ist ruiniert. Mit Nolan Ross’ Hilfe, gelingt es Emily außerdem das Strandhaus zu kaufen, indem sie und ihr Vater damals die Sommer verbracht haben. Dabei überbietet sie ihre unmittelbare Nachbarin und ehemalige Geliebte ihres Vaters „Königin“ Victoria Grayson. Deren Sohn Daniel verliebt sich immer mehr in Emily. Um die Kneipe seines Vaters, das Stowaway, vor der Zwangspfändung zu retten, verkauft Jack Porter sein geliebtes Boot „Amanda“ an Nolan Ross. Dieser bietet ihm an, das Boot am Ende der Saison ohne Verpflichtungen zurückzugeben, wenn Jack bis dahin vorgibt, sein Freund zu sein. Gemeinsam besuchen sie eine von Ashley gegebene Überraschungs-Geburtstags-Party in Emilys neuem Haus. Jack hat die kleine Amanda niemals vergessen, auch ihren Hund Sammy adoptiert. Er erkennt zwar Amanda in Emily nicht wieder, doch beide fühlen sich zueinander hingezogen. Declan, Jacks jüngerer Bruder, versucht, Charlotte Grayson für sich zu interessieren. Doch zu einem Rendesvous im leeren Stowaway erscheint statt dessen Charlottes Freund Adam mit zwei Kumpeln und verprügelt Declan fürchterlich. Declans herbeigeeilter Vater kann die Schläger vertreiben, erleidet jedoch kurz darauf einen Herzinfarkt, nachdem sein Sohn hässliche Dinge zu ihm gesagt hat. Emily schickt sich an, ihr nächstes Opfer zu vernichten. Dem Sicherheitschef der Graysons, Frank, ist es gelungen, eine Lücke in Emilys Biographie aufzudecken, Victoria weist ihn an, Emily überall hin zu folgen.

Als Nächster auf Emilys Liste der Vergeltung steht Senator Tom Kingsly. Er hat damals als junger Staatsanwalt den Prozess gegen ihren Vater David Clarke geführt. Als Victoria, die Davids Geliebte war, in seinem Büro erschien, während sich die Geschworenen bereits zur Beratung zurückgezogen hatten, um ihm zu sagen, dass sie entlastende Beweise besäße, die Davids Unschuld bewiesen hätten, hatte sich Kingsly, unter Druck von Conrad, dagegen entschieden, David zu retten. Dafür ist Kingsly, mit finanzieller Unterstützung von Conrad und seinen Freunden, bis zum Senator aufgestiegen und wird sich im Herbst nun der Wiederwahl stellen. Victoria fungiert als Gastgeberin eines Benefiz-Dinners, bei dem er seine Kandidatur bekanntgeben will. Doch Emily hat andere Pläne. Mit Hilfe Nolans, des genialen Computerhackers, schickt sie Videos an Kingslys Laptop, die ihn mit seiner Geliebten zeigen. Am Abend des Dinners, als Kingsly gerade zu seiner Rede anheben will, erscheint, von Emily in seinem Namen gerufen, seine hochschwangere Geliebte im Saal. Daraufhin gibt Kingsly bekannt, dass er sich nicht zur Wiederwahl stellen wird. Damit ist Emilys Rache noch nicht vollständig. Sie wird die Sex-Videos an die Presse weiterleiten, um seine Familie zu zerstören, so wie er die ihre zerstört hat. Daniel erzählt Emily von der Kellnerin, mit der er im letzten Sommer zusammen war und der, bei einem von ihm verursachten Unfall, das Rückgrat gebrochen wurde. Emily redet ihm zu, das Mädchen trotz des Verbots seiner Eltern aufzusuchen, um sich zu entschuldigen. Königin Victoria ist nicht amüsiert. Daniel erhält außerdem Besuch von seinem Harvard-Mitbewohner Tyler, der nicht nur Emilys Freundin Ashley anmacht, sondern Daniel auch dazu überreden will, wieder zu trinken. Nach der Vernichtung der Kingsly-Familie verdächtigen Conrad und sein Sicherheitschef Frank Victoria, die komprementierenden E-Mails geschickt zu haben, um sich an Kingsly und Conrad für die Verurteilung ihres Geliebten zu rächen. Nach der Totenfeier für Carl Porter macht sich sein Sohn Jack, ohne Bruder Declan, auf, um die Asche seines Vaters im Meer zu verstreuen. Emily, die in Jacks greisem Hund Sammy ihren geliebten Retriever wiedererkannt hat, ist gerührt, als sie sieht, dass Jacks Boot ihren eigentlich Namen, Amanda, trägt.

Nachdem ihr Vater, David Clarke, fälschlicherweise wegen Landesverrats verurteilt wurde, unterstellte man die kleine Amanda einer vom Gericht bestellten Psychologin, Michelle Banks. Diese Michelle Banks hat inzwischen eine Privatpraxis und ist die erklärte Lieblingstherapeutin der Reichen und Schönen. Zu ihren Patientinnen zählen Victoria Grayson und auch Emily Thorne. Auf einer, von Victoria organisierten Benefiz-Teegesellschaft, für ein Mutter-Tochter-Projekt, das psychologische Hilfe für Kinder geringverdienender Eltern anbietet, ist Michelle die Gastrednerin. Als die von Emilys Freundin Ashley zusammengestellte Videopräsentation startet, ändert sich allerdings das Programm. Unter dem Motte: „Die Hamptons enthüllt“ werden den entsetzten Gästen Auszüge aus den Therapiesitzungen vorgeführt. Unter anderem gesteht Emily ein, dass sie große Angst vor körperlicher Nähe hat. Und Victoria gibt zu, dass sie manchmal wünschte, ihre Tochter Charlotte wäre nie geboren worden. Großer Aufruhr. Victoria bedroht Michelle Banks öffentlich und fordert die Aufzeichnungen ihrer Sitzungen zurück. In derselben Nacht wird Michelles Büro verwüstet und die Frau verschwindet spurlos. Victoria fürchtet, Michelle könnte enthüllen, dass die kleine Amanda damals auf ihr Betreiben hin in ein Kinderheim eingesperrt wurde und ihren Vater nie wiedersehen durfte. Dafür hat sie der Psychologin ihre Praxis eingerichtet. Michelle wird, kurze Zeit später, dank eines anonymen Hinweises, aus einem Lagercontainer befreit. Doch sie wird nie wieder praktizieren können und immer Angst haben, dass ihr unbekannter Peiniger wieder zuschlägt. Emily kann wieder einen Punkt auf ihrer Liste der Vergeltung abhaken. Undurchsichtig ist das Spiel von Daniels Harvard-Freund Tyler, der gegen Emily intrigiert und Daniel wieder zum trinken verführt. Die vermeidlich sitzengelassene Emily tröstet sich allerdings mit Jack Porter, der beschlossen hat, die von seinem Vater geerbte Bar erst einmal nicht zu verkaufen. Declan versucht weiterhin, bei der süßen Charlotte Grayson zu landen. Es gelingt ihm, sie ein wenig über den Verrat ihrer Mutter hinwegzutrösten.

Diesmal ist es eher Emily, die von den Ereignissen überrollt wird. Allerdings bringt sie die Ereignisse ins Rollen, als sie ihre Freundin, Eventmanagerin Ashley, manipuliert zu arrangieren, dass Victoria und Conrad Grayson bei der jährlichen Gala der „Open Arms“-Organisation als herausragende Wohltäter geehrt werden. Conrad und Lydia unterstützen von Anfang an die „Victim’s United“-Stiftung, eine Vereinigung der Angehörigen der Opfer, die bei dem Absturz des Fluges 1-9-7 ums Leben kamen, für das angeblich Emilys Vater, David Clarke, verantwortlich gewesen sein soll. Lydia Davis, Victorias ehemals beste Freundin, die ein Verhältnis mit Conrad hat und deshalb von Victoria aus den Hamptons verstoßen wurde, ist eine der Hauptverantwortlichen von „Open Arms“. Sie ist fest entschlossen, sich ihr altes Leben zurückzuerobern. So erscheint sie eines Morgens zunächst in ihrem ehemaligen Strandhaus, das nun Emily gehört und teilt ihr mit, dass sie den Verkauf anfechten und ihr Haus zurück haben will. Kurz darauf erscheint sie auf Victorias Ladies-Lunch und versucht sich bei ihrer Freundin zu entschuldigen, beißt allerdings auf Granit, obwohl es ihr wirklich ernst damit zu sein scheint. Computergenie Nolan hat eine Kamera in Emilys Haus installiert, versteckt in einer kleinen Walstatuette. Emily, die Lydia einige ihrer persönlichen Gegenstände schickt, packt auch den Wal mit ein, so dass nun alles aufgezeichnet wird, was sich in Lydias Loft abspielt. Victoria, die Lydia verdächtigt, hinter all den Vorgängen zu stecken, die ihr Leben in letzter Zeit erschüttert haben, schickt Frank in Lydias Wohnung, um belastendes Material zu finden. Er entdeckt dort eine entlarvende Rede, in der Lydia bei der „Open Arms“-Gala Victoria und Conrad bloßstellen will. Die alarmierte Victoria wickelt ihre vormalige Freundin auf der Gala so ein, dass diese darauf verzichtet, sie bloßzustellen, nur, um kurz darauf mit einem Hasskübel von Victoria übergossen zu werden. Damit nicht genug. Zu Hause, in ihrem Loft, entdeckt Lydia Frank, die beiden prügeln sich und Lydia fällt über die Brüstung ihrer Terrasse. Wird sie diesen Sturz überleben...? Daniel und Emily haben sich wieder versöhnt. Daniel teilt seinem Vater mit, dass er nicht gewillt ist, für dessen Firma Grayson Global zu arbeiten und bekommt daraufhin den Finanzhahn zugedreht. Er bewirbt sich bei Jack, um einen Job als Barkeeper im Stowaway. Am Ende einer ereignisreichen Nacht, in der auch noch Charlotte und Declan aus Polizeigewahrsam befreit wurden, weil sie in Charlottes neuem Sportwagen viel zu schnell gefahren sind, landen Emily und Daniel im Schlafzimmer. Inzwischen wissen wir auch definitiv, dass Victoria, Conrad und Frank für den Absturz der Maschine verantwortlich sind, da es Conrad und nicht David war, der das Geld für die terroristische Vereinigung gewaschen hat.

Auf Emilys Geheiß spielt Nolan Conrad das Überwachungsvideo aus Lydia Davis’ Loft zu, das zeigt, wie Frank die Frau über die Brüstung ihres Balkons getrieben hat. Lydia liegt im Koma. Es ist unsicher, ob sie überlebt. Conrad feuert daraufhin seinen langjährigen Sicherheitschef Frank, was diesen erbost, da er von Victoria besessen ist. Frank verschafft sich Zugang zu den Überwachungsvideos von Lydias Apartmenthaus und sieht, wie Nolan ihr Loft betritt. Ashley bereitet währenddessen Victorias traditionelle Party zum Unabhängigkeitstag am 4. Juli vor. Daniel wird nicht teilnehmen können, denn er wird an diesem Abend seine erste Schicht im Stowaway arbeiten, was wiederum seine Mutter erbost. Bei einem gemeinsamen Dinner am Vorabend, erbost Emily dann Tyler, als sie eine seiner großspurigen Geschichten als heiße Luft entlarvt. Declan und Nolan überreden Jack, der schwer in Emily verliebt ist, mit ihnen auf Victorias Party zu gehen und zu versuchen, Emily für sich zu gewinnen. Während Declan erfolgreich bei Charlotte landet, teilt Emily Jack auf dessen, na ja, anrührende Liebeserklärung hin mit, dass er keine Chance bei ihr hat, da sie mit Daniel liiert ist. Allerdings geht ihr die Absage an die Substanz. Während in seinem Elternhaus gefeiert wird, arbeitet Daniel hinter dem Tresen im Stowaway und wird dort von Tyler besucht, der Victoria versprochen hat, ihm ins Gewissen zu reden. Tyler überredet Daniel ein Glas mit ihm zu trinken und schüttet ihm ein Knock-Out-Pulver in den Drink, was bei Daniel Symptome schwerster Trunkenheit auslöst. Dann haut sich Tyler den Kopf an einem Laternenpfahl ein und behauptet, Daniel habe ihn geschlagen. Unterdessen stellt Frank Nolan auf der Party zur Rede. Er will von ihm erfahren, wer ihn dazu gebracht hat, eine Überwachungskamera in Lydias Wohnung zu installieren. Nolan scheint gerade reden zu wollen, als Tyler und Emily, die aus ihrer Feindschaft keinen Hehl mehr machen, das Poolhaus betreten. Der verängstigte Nolan sagt Emily, sie sei nun auf sich gestellt. Frank sät bei Victoria Zweifel, ob es nicht doch Conrad war, der die Kamera installiert hat und teilt ihr seine Überzeugung mit, dass jemand sie alle samt fertigmachen will.