Après avoir découvert un piège fabriqué par des hommes dans la jungle, Baguera se précipite pour prévenir Balou. Shere Khan, qui a tout entendu de leur conversation, décide d’utiliser cette information pour tendre un piège à Balou : l’ours éloigné, il pourra se charger de Mowgli sans peine. Mais Mowgli est rusé. Il utilise les lunettes de Balou pour démarrer un feu et éloigne Shere Khan en brandissant une branche enflammée pendant que Kaa aide Balou à sortir du trou.

Mowgli fait l’école buissonnière : il s’échappe d’une des interminables leçons de Balou et se retrouve au pied d’une falaise. Malgré la mise en garde de Baguera, Mowgli ne peut pas résister et grimpe la falaise pour découvrir qu’un essaim d’abeilles noires y a élu domicile. Plus tard, afin de se venger de Shere Khan qui s’en est pris à Balou, Mowgli entraîne le tigre, en utilisant un subterfuge, jusqu’à l’essaim en haut du rocher, où Shere Khan se fait piquer de tous côtés.

Mowgli rend visite à Kaa pour lui poser une question. Combien de singes est-ce qu’un python peut avaler d’un coup ? Kaa n’est pas d’humeur à répondre car il est en train de muer : alors Mowgli décide d’aller aux Grottes Froides, chez les singes, pour tenter d’avoir une réponse à sa question. Mowgli se retrouve poursuivi par les singes qui l’enferment dans une pièce. Shere Khan découvre Mowgli et tente de l’attaquer, mais Kaa arrive à temps sur les lieux pour sauver la vie du petit d’homme, qui obtient enfin une réponse à sa question !

Pour prouver à Phaona qu’il mérite sa place parmi les loups, Mowgli le provoque imprudemment à la course. Le vainqueur décidera du sort du vaincu. Si Mowgli perd, Phaona pourra alors le bannir de la meute. Phaona semble être sur le point de gagner... jusqu’au moment où Shere Khan se met sur son chemin. Mowgli décide de sauver la vie de Phaona, même si cela lui fait perdre la compétition, car Phaona continue la course et se proclame vainqueur. Heureusement, Baguera a été témoin de la scène et explique tout à Akela. Mowgli a prouvé qu’il était un vrai loup, contrairement à Phaona qui s’est couvert de honte.

Alors que Mowgli observe des papillons à l’aide des lunettes de Balou, il ignore que Masha, la guenon du Peuple des singes, est en train de l’espionner. Elle convoite les lunettes et réussit à les lui voler. Balou étant bien en difficulté sans ses lunettes, Mowgli est déterminé à les lui rapporter. De son côté, Masha découvre que lorsqu’elle porte les lunettes, les autres singes la traitent avec révérence et pense que les lunettes lui donnent pouvoir et intelligence. Masha a alors vite fait de prendre la grosse tête et se proclamer "Reine Masha". Profitant de la confrontation entre Mowgli et Masha et de la zizanie semée par les lunettes, Shere Khan attaque. Mowgli et Masha sont finalement sauvés des griffes de Shere Khan par Balou et Baguera. Finalement, une Masha reconnaissante et enfin assagie rend les lunettes à Balou.

Alors que Mowgli et Bala s’amusent à se bagarrer, les choses tournent mal et Mowgli accuse son frère de tricher. Bala demande alors une revanche pour sauver son honneur. Baguera découvre que Mowgli attribue sa prouesse à la griffe de tigre qu’il porte autour du cou et qu’il a gagnée lors d’une confrontation avec Shere Khan, il y a longtemps. Quand Mowgli perd sa griffe (en réalité, elle est cachée sous Kaa, profondément endormi), il pense que tout est perdu. Sur ce, il est attaqué par Shere Khan. Dans ce face-à-face spectaculaire, il finit tout de même par s’en sortir sans sa griffe porte-bonheur. Finalement, Mowgli décide de ravaler sa fierté et de s’excuser auprès de Bala.