ダニエルとミヤギに完敗した“コブラ会”は彼らへの復讐に燃えていた。カラテの反逆児“マイク”を刺客に差し向けてきたのだ。ところが試合のためのカラテをミヤギは教えない。そこへ相手を倒すカラテを教えようという男が現われた。だが、その彼こそが“コブラ会”の黒幕シルバーだったのだ！