二代将軍徳川秀忠の時代、信濃に追放された福島正則（宇津井健）の世継・正勝が、館に侵入した忍者に殺された。暗殺の黒幕は福島家の没落を計る本多正純（石橋蓮司）だった。正勝の近習・高月彦四郎（市川染五郎[十代目松本幸四郎]）は敵襲に備え、館を改築、"水の砦"を建設するが、敵方は執拗に来襲した。正則は本田を失脚させるため、将軍秀忠の暗殺を決意、彦四郎が豊臣秀吉の実子であることを打ち明ける。【ＴＶ長編】(C)松竹