러시아 황제 니콜라이 2세는 황실 발레단의 공연을 보다가 마틸다의 매혹적인 자태를 보고 사랑에 빠진다. 하지만 니콜라이의 아버지 알렉산드로 3세의 갑작스러운 죽음으로 황실은 니콜라이와 독일 공주의 결혼식을 서둘러 진행시키려 하고, 니콜라이와 마틸다는 금지된 사랑을 몰래 이어가기 시작한다.