O mundo da órfã Lyra Belacqua vira de cabeça para baixo quando seu tio, o Lorde Asriel, retorna do Norte, onde esteve por muito tempo; a glamourosa Sra. Coulter visita o Jordan College com uma proposta.

Lyra começa sua nova vida em Londres, determinada a encontrar Roger com a ajuda da Sra. Coulter; os Gípcios continuam sua busca pelas crianças desaparecidas e pelos esquivos Papões.

Das garras dos Papões, Lyra encontra ajuda vinda de um lugar inesperado, o que a ajuda a reunir mais pistas sobre seu passado e manter-se a salvo da Sra. Coulter e o Magisterium.

Lyra e os Gípcios chegam ao norte e buscam ajuda do Conselho de Feiticeiras, do aeronauta texano Lee Scoresby e de um urso de armadura que trabalha em um vilarejo.

O aletiômetro coloca Lyra e Iorek em um novo caminho, guiando-os até uma impactante mas vital pista para encontrar Roger e as demais crianças desaparecidas.

Lyra descobre a horrível verdade por trás das atividades dos Papões no norte. Agora, ela precisa usar toda a sua astúcia para ajudar a libertar os que estão ao seu redor e evitar sofrer um terrível destino.