Diego de la Vega torna in California per vendicare l'omicidio del padre e scopre di essere stato scelto da Corvo Notturno per assumere il ruolo di Zorro.

Corvo Notturno propone a Diego di indossare la maschera di Zorro, ma lui, avendo sperimentato sulla sua pelle i dolori causati da quel ruolo, e' contrario. Cambiera' idea?

Mentre Don Diego continua ad indagare sulla morte del padre, il suo alter ego, Zorro, e' chiamato all'azione dalle popolazioni oppresse dal governatore e i ricchi rancheros.

Dopo che Nah-Lin ha attaccato Ramirez, il governatore mobilita tutti i propri uomini per cercare Zorro, punendo anche i nativi e i contadini, in quanto suoi sostenitori.

Monasterio inizia a dubitare delle buone intenzioni del Governatore e durante l'ennesimo scontro con Zorro, nonostante l'abbia nel mirino, lo manca di proposito.

Dopo la morte di Ramirez, il rancho e la miniera passano nelle mani dello Stato. Nel frattempo, il Clan dell'Orso propone a Diego di prendere il posto del padre nell'organizzazione.