신래주루에서 술에 잔뜩 취해 병풍 대회에 참가한 정설경은 영서병풍을 상으로 받고 집으로 돌아온다. 다음 날, 정신을 차린 정설경 앞에 여염, 백생, 소흑이라는 여우 신선이 나타난다. 이들은 정설경 때문에 영서병풍에 봉인되어 정설경과 주종 계약을 맺게 되는데…

설경은 궁중 화가 선발 대회가 열린다는 공지를 보고 대회에서 우승해서 부모님이 남겨 주신 정가 병풍점을 다시 일으켜 세우겠다는 다짐을 한다. 대회 당일, 설경과 원치 않은 주종 계약을 맺게 되어 불만을 품고 있던 여염은 주종 계약을 해지하라며 설경을 위협하는데...

궁중 화가 선발 대회에 1차 합격한 설경은 2차 시험을 통과해 궁에 갈 생각에 신이 났지만, 부정행위를 한 정계명이 거슬린다. 봉월은 남동생 소칠을 구하기 위해 설경과 백생에게 부탁한다. 소칠을 구하기 위해 정원부로 들어가지만, 소칠은 이미 악마화되어 상대하기 힘들어 졌는데...

설경과 백생 일행은 소칠을 구하지만 봉월은 죽고 만다. 궁정 화가 선발 대회 2차 시험에 응시한 설경은 장계명의 부정행위를 목격한다. 그런데 시험 결과 장계명이 1등을 하자 억울함을 숨기지 못하는데...

설경은 장대산과 장계명이 주임 시험관 방남에게 줄 뇌물을 준비하는 걸 보고, 장계명이 방남과 결탁해서 순위를 조작했다고 확신한다. 설경은 조작된 순위를 돌려놓기 위해 여우 신선들과 함께 전임 주임 시험관 장기북 대인을 찾아가는데...

황제는 순위 조작의 증거를 찾기 위해 1등 장계명과 2등 정원을 대전으로 불러 직접 그림을 그리게 한다. 방남은 결국 죄를 자백하고 배후에 있던 태자는 교묘히 빠져나간다. 한편, 진육의 명을 받고 여염의 행방을 찾던 귀원 도사는 경성에서 여염을 발견하고 진육에게 보고하는데...