Cleo möchte ehrenamtlich im Meereszentrum arbeiten. Das Vorstellungsgespräch verläuft nicht gut. Lewis verschafft ihr eine neue Chance und unternimmt dann mit ihr, Emma und Rikki einen Tauchausflug. So verwandeln sie sich in Meerjungfrauen.

Eine verletzte Schildkröte gelangt ins Meer, während Cleo abgelenkt ist. Emma und Rikki machen sich unter Wasser auf die Suche und Cleo überredet den Direktor des Zentrums, mit ihr aufs Meer zu fahren. Dabei verfängt sich Rikki im Fangnetz.

Die Meeresbewohner haben die Skulptur einer Meerjungfrau entdeckt und informieren sofort Cleo, Emma und Rikki über den besonderen Fund. Lewis findet heraus, dass dies die Galionsfigur des legendären Piratenschiffes "Weiße Meerjungfrau" ist.

Byron lädt zu seinem Geburtstag alle auf eine Yacht ein. Eigentlich hätten Emma, Cleo und Rikki schon genug damit zu tun, aufzupassen, dass sie sich nicht vor allen Gästen in Meerjungfrauen verwandeln. Dazu kommt ein gewaltiger Meeressturm.

Zanes Vater will auf der Insel Mako einen Hotelkomplex bauen. Emma, Cleo und Rikki müssen das natürlich verhindern, denn dort liegt ihr geheimer Mondsee. Es gibt aber Hoffnung: Lewis hat einen Beweis, dass der Vulkan wieder erwachen kann.

Emma wird von einer seltsamen Wasserpflanze angegriffen und entkommt ihr nur durch Rikkis und Cleos Hilfe. Emma ist erleichtert, doch an Land entdeckt sie Nachwirkungen des Zwischenfalls: sie verwandelt sich nicht mehr in eine Meerjungfrau.