Carlos desembarca no norte da Península, onde o esperam há muito tempo. Mas o fato de ter se proclamado rei em Bruxelas durante a vida de Juana, sua mãe, alimenta a antipatia daqueles que preferem seu irmão Fernando.

A comitiva de conselheiros que acompanha Carlos parece ter chegado à Península com o único propósito de saquear suas riquezas e dividir as acusações. Isso causa vários problemas ao jovem rei, que ainda não estabeleceu sua autoridade.

A relação entre Carlos e Germana dá frutos inesperados; grupo tenta se livrar da rainha viúva, mas Carlos está relutante em cortar a relação e afastá-la da corte.

Cortés chega a terra firme. Europa depende do Império Romano.

A atenção de Carlos e seus conselheiros está focada em sua próxima coroação como imperador do Sacro Império. No entanto, em Castilla, o estopim da revolta foi aceso contra ele e afirma se estender a todos os seus domínios espanhóis.

Hernán Cortés consegue dominar os mexicanos, dizimados pela fome e pelas doenças; seu líder, Cuauhtémoc, foi preso; Cortés repete com ele a tentativa de colaboração que não conseguiu com Moctezuma.