1927년 할리우드, 페피는 최고의 무성영화 배우인 조지와 사랑에 빠진다. 신인배우였던 페피는 점차 유명해지지만 조지의 커리어는 유성영화의 등장으로 내리막길에 들어선다. 페피는 유명배우가 된 이후에도 조지에 대한 마음을 키워가지만 두 사람을 둘러싼 상황은 크게 변하고 만다.