구미호 모녀는 윤두수네를 떠나려다 무덤을 헤집어 놓아서 조 현감 일행에게 잡혀간다. 구미호 모녀는 형벌을 당하다 윤두수 덕분에 목숨을 건진다.

윤두수는 구미호를 첩으로 맞이하려고 한다. 초옥은 연이와 정규를 떨어트리기 위해 연인에게 여우 피를 먹이고, 자기 정기구슬을 연이에게 먹인다.

양부인은 구미호 모녀를 질투하고 연이의 목숨을 빼앗아 갈 계략을 꾸민다. 정규는 연이에게 마음을 전하고, 두 사람은 첫 입맞춤을 한다.

구미호는 연이를 죽이려는 계략을 알게 되지만 양부인의 사주를 받아 연이는 죽을 위기에 처한다. 천우 덕분에 연이와 윤두수는 목숨을 구한다.

운명의 날이 올수록 초옥의 병은 점점 심각해진다. 윤두수는 연이를 차마 죽일 수 없어 갈등한다. 만신은 퇴마사에게 구미호를 처리해 달라고 부탁한다.

연이는 마지막을 직감한 듯 정규를 찾아가 멀리서 바라만 본다. 정규는 뒤늦게 연이가 자기를 찾아왔단 사실을 알고 연이에게 달려간다. 윤두수는 초옥과 연이의 모습을 구하려 노력한다.