고려 말, 민심이 흉흉해지고 나라가 기울어가는 와중에, 유일하게 남은 가족인 누이를 지키는 것이 중요한 일이었던 서휘에게 세상은 홀로 감당하기 너무도 버거웠다. 그런 휘에게 찾아온 우연의 사건은, 처음으로 꿈이라는 것을 가지게 해주는 계기가 된다. 휘의 평생의 벗인 선호역시, 자신을 옭아매는 신분과 가문을 극복하기 위해 다가오는 기회를 잡으려고 노력한다. 그런 그들에게 희재의 등장은, 모든 일의 서막을 알리는 시작점이 되는데..

희재는 결코 잊을 수 없는 자신의 과거와 서휘사이에 연결고리가 있다는 사실을 알게 된다. 휘와 선호는 자신들의 눈 앞에 찾아온 기회를 두고 최선을 다하기로 다짐한다. 그러나 꿈이란 것을 펼쳐보기도 전에 찾아온 어른들의 세계는 너무 가혹했고, 알게 된 진실 앞에 그들이 내린 선택은 돌이킬 수 없는 결과를 초래하게 된다. 그렇게 칼의 시대가 다가오고 난세가 시작되려 하는데..

위화도 회군으로 나라는 뒤집히기 시작했고, 기습을 당한 선발대는 살아남기 위해 척살대와 피비린내 나는 전투를 벌인다. 백성들 사이에서는 이성계가 왕이 될 것이라는 소문이 퍼지기 시작했고, 이성계는 개경으로 마지막 진격을 시작한다. 그동안, 희재는 위기 속에서의 영민한 행동과 대처능력으로 강씨의 마음을 사로잡게 된는데...

사랑하는 동생을 위해서 무엇이든 해야겠다고 결심한 휘. 선호의 명령을 받아 이방원의 약점을 알 수 있는 사람을 찾아나선다. 선호는 이를 통해 이방원의 약점을 캐내어서서히 궁지로 몰아가려고 한다. 결국, 이방원과 선호는 날카롭게 대립하기 시작하고, 이방원은 자신에게 불리한 정보를 유출한 사람을 제거하기로 결심한다. 한편, 휘는 위험한 제안을 받고 되돌이킬 수 없는 선택을 하게 되는데..

희재는 여태까지 선호가 자신을 속여 왔다는 것을 알고 크게 분노한다. 하지만 분노도 잠시, 희재는 사랑하는 사람들을 지키기 위해서는 힘이 필요하고, 그 힘을 갖기 위해서는 자신이 스스로 강해져야 함을 다시 한번 깨닫게 된다. 이성계와 이방원의 갈등은 사그라들 기미가 보이지 않고, 선호는 계속해서 방원에게 압박을 가하기 시작한다. 한편,휘는 이방원의 눈에 들기 위해 하나의 비책을 떠올리게 되는데..