배월교 교주 화련에 의해 사람을 조종하는 혈고충에 중독된 혈마 서혈미는 딸인 아정을 살리기 위해 자결을 선택한다. 화련은 혈마의 딸 아정마저 죽이려고 하지만 때마침 나타난 청설루의 루주 소서수에 의해 저지 당하고 만다. 아정은 아버지의 무덤을 지키며 어디에도 가지 않으려 하고, 아정의 곁을 지키던 소서수의 아들 소억정은 지병이 재발해 쓰러지고 마는데....

10년 만에 청설루로 돌아온 소억정은 청설루에 들어서자마자 자객들의 공격을 받는다. 진남왕세자의 낙양 방문과 맞물려, 세자가 머물기로 예정된 집의 딸이 납치를 당하고, 구출 의뢰를 받은 청설루에서는 소억정이 직접 구출에 나선다. 소억정은 납치 당한 여인을 구출하는 과정에서 10년 전에 헤어진 아정을 만나게 되는데....

소억정은 본격적인 청설루의 일을 도맡아 하고 첫 번째로 세자의 호위 무리에 그의 사람을 은밀하게 심어 놓는다. 아정은 부모님의 기일을 맞아 무덤에 찾아가지만 거기서 누군가가 이미 다녀간 흔적을 발견한다. 한편, 소억정은 맥천성을 찾아가 세자의 호위에 필요한 병력을 내 달라고 요구한다.

맥천성은 천리회 일당을 이끌고 풍정원으로 찾아와 반란을 일으키고, 이를 기다리던 소억정에게 결국 붙잡히고 만다. 이 과정에서 소억정의 무공 실력을 전혀 모르는 아정은 병약해 보이는 그를 지키기 위해 몸으로 막아서는데....

감옥에 갇힌 맥천성은 자신을 찾아온 소서수를 공격한 후 청설루를 탈출한다. 하지만 이것은 소억정이 천리회를 일망타진하기 위해 놓은 덫이었던 것. 한편, 청람은 상처를 입은 세자와 엽화를 치료하기 위해 침사곡으로 데려오고, 배월교에 꼬리를 밟히게 되는데....

소서수는 아들 소억정을 위해 그의 앞날에 걸림돌이 되는 모든 것을 제거하기로 결심한다. 천리회 밀실로 찾아간 소서수는 드디어 배월교 교주 화련과 대적하고, 죽기 직전 그토록 그리워하던 아내 설문이 살아있다는 것을 알게 된다. 뒤늦게 도착한 소억정은 자신을 탓하며 죽은 아버지를 끌어안고 오열하는데....