이승세계를 돌아다니는 귀신 아랑(신민아)은 저승에 가지 않고 자신이 누구인지 알고 싶어한다. 저승사자 무영(한정수)에게 쫓기면서도 아랑은 자신이 누구인지 찾을 수 있도록 도와줄 수 있는 사람을 계속해서 찾아다닌다. 한편, 귀신을 볼 수 있는 은오(이준기)는 아랑을 보았으면서도 모른척하고, 이를 알게 된 아랑은 은오가 괘씸하다. 아랑은 은오가 사또가 되면 자신의 한을 풀어준다는 약조를 하자 계획을 세워 은오를 사또에 자리에 앉히려고 한다.

아랑(신민아)이 하고 있는 어머니의 비녀를 보고, 어머니와 연관이 있을 것이라 생각하고 아랑을 돕기로 결심하는 은오(이준기)는 얼마 지나지 않아 아랑이 누군지 알아내지만, 아랑은 여전히 자신이 누구인지, 무슨 일이 있었는지 기억하지 못한다. 한편, 기억을 되찾는 과정에서 주왈(연우진)을 본 아랑은 이유를 알 수 없는 심장의 두근거림에 당황스럽다.

기괴 절벽에서 시신 하나가 발견되었다는 말에 은오(이준기)가 돌쇠(권오중)와 함께 가보니 그 곳에는 아랑(신민아)이 누워있다. 신기하게도 그녀의 시신은 3년이라는 시간이 흘렀음에도 썩지 않고 그대로의 모습을 간직하고 있다. 은오는 아랑이 시신을 보지 않기를 바라지만 결국 죽은 자신의 모습을 보고 상처를 받는 아랑. 어쩐 이유에서인지 아랑은 그 길로 은오에게 말도 하지 않고 방울(황보라)을 찾아간다. 아랑은 방울의 도움을 받아 저승사자 무영(한정수)을 불러 옥황상제(유승호)와 만남을 부탁한다.

아랑(신민아)의 행방을 묻기 위해 방울(황보라)을 찾아간 은오(이준기)는 아랑이 저승에 가버렸다는 뜻밖의 이야기를 듣고 아랑을 위해 장례를 치뤄주기로 결심한다. 한편, 무영(한정수)과 황천강 앞에 선 아랑은 작별인사도 나누지 못하고 온 은오가 떠오르지만 옥황상제를 만나기 위해 배에 오른다.

서로 힘을 합쳐 진실도 찾고 어머니도 찾자는데 도원결의한 은오(이준기)와 아랑(신민아). 한편, 정혼자의 얼굴을 못알아보는 주왈(연우진) 때문에 기가 막힌 은오. 주왈 또한 아랑과 마주친 이후 반짝거린 반지로 인해 혼란스럽다.

서낭당 뒤, 돌쇠(권오중)가 발견한 우물 안에서 수상한 것을 발견한 은오(이준기)! 주왈(연우진)은 우물 주변을 수색하는 은오를 보고 새파랗게 질린다. 한편, 은오는 정신을 차린 아랑(신민아)에게 어머니의 비녀가 발견된 서낭당에 다시 가자 제안한다.