서기 341년. 태양 속에 황금빛 매가 있는 백제의 깃발을 펄럭이며 배 한 척이 욱리하(지금의 한강)를 거슬러온다. 십년 만에 백제 땅을 밟은 제 4왕자 여구. 둘째 여휘 형님의 부름을 받고 소금을 전달하러 왔던 길에, 백제와 고구려의 접경 지역에서 군사들끼리 투석전이 벌어진다. 여휘의 만류에도 불구하고 싸움에 휘둘리게 된 여구는 고구려 태왕인 사유에게 화살을 쏴 부상을 입힌다. 이 일로 여휘는 여구의 공을 치하하고, 곧 아버지 비류왕에게 이 사실을 알리게 되는데...

비류왕으로부터 질책을 받고 욱리하 절벽으로 질주하던 여구는 서낭나무에 치성을 드리던 여화와 십년 만에 재회를 한다. 고구려와 26년간 대방고토를 둘러싼 해묵은 갈등을 해결하고 빼앗긴 영토를 되찾기 위해 만반의 준비를 마친 백제. 비무장지대인 말갈군의 영토에서 회담이 시작되자, 서서히 양국의 첨예한 갈등과 고구려의 무서운 음모가 드러나는데.. 한편, 추방 명령을 받고 백제를 떠나던 여구 일행은 이번 회맹이 고구려의 간계임을 깨닫고 비류왕의 목숨이 위태로움을 알게 된다.

여구의 활약으로 비류왕은 전시 속에서 부상을 입지만, 회맹장을 무사히 탈출하는데 성공한다. 비류왕을 구하고 고구려 군사들에게 휩싸이게 된 여구 일행. 한성왕궁으로 돌아온 비류왕은 생사를 오가는 상황 속에서도 대방고토 회복을 명하고, 태자 여찬과 여휘는 고구려의 대방고토 중 일부를 점령한다. 고구려의 사유는 비류왕의 암살이 실패로 끝나고, 대방고토 마저 빼앗기게 되자 분통을 터트리고, 끝까지 남아 싸우던 여구 일행은 고구려에게 포섭됐던 말갈 군에게 결국 생포되고 만다.

고구려의 음모로부터 비류왕을 구하고 남겨진 여구 일행과 비류왕의 부상으로 한성왕궁은 발칵 뒤집힌다. 백여 년 동안 왕위계승권을 둘러싸고 내분이 끊이지 않았던 백제. 부여준은 빼앗긴 왕위를 되찾기 위해 태자 여찬으로 하여금 비류왕 정권의 핵심인 진씨가와 여구를 무력화시키도록 계략을 꾸미고, 진고도를 전격 체포하도록 만든다. 쇠둘레부에 남겨진 여구는 자신을 고구려로 압송하려던 부간태를 오히려 백제의 편으로 포섭하는데 성공하고, 여구가 살아있다는 소식을 들고 찾아간 여화에게 같이 요서로 떠나자 말한다. 한편, 부여준의 음모에 말려들어 자중지란(自中之亂)에 빠진 태자 여찬은 진고도를 두고 여구와 거래를 하는데, 사지(死地)임을 알면서도 여구는 결국 고모리성을 향해 뛰어들고 만다.

여구와 말갈 흑군의 기지로 대방의 주성인 고모리성 함락에 성공한 백제. 비류왕은 태자 여찬이 대장군 진고도를 체포하여 옥에 가두었다는 소식을 듣고 태자에게 분노를 감추지 못한다. 비류왕이 회복되었다는 급보를 받은 부여준은 자신에게 온 기회가 무산되었다는 생각에 서둘러 여화를 고구려로 보내 태왕 사유와 은밀한 회담을 진행한다. 한편, 여구의 전공으로 불안함을 감출 수 없던 태자 여찬은 여휘의 만류에도 불구하고 어라하의 허락도 없이 고구려와의 전쟁을 벌이는데, 그 과정에서 포로로 잡히고 만다. 태자와 진정·해녕 좌평, 세 명의 인질을 두고 고구려는 백제와 협상을 시도한다.

대방고토를 두고 고구려와 전쟁을 벌인 백제. 마침내 비류왕의 숙원사업이던 대방고토의 고모리성까지 함락하며 여구는 전공을 세웠으나, 여화와 혼인해 자신이 어린시절 자랐던 요서로 떠나고 싶어 한다. 하지만, 고구려는 여찬과 두 좌평의 귀환조건으로 고모리성에서 백제의 퇴군을 내세우고, 또 다른 인질을 요구한다. 바로, 여화를 두고 혼인동맹을 하겠다는 사유의 야욕! 부여준은 사유의 제안을 받아들여 속내를 감춘 채 비류왕과 합의하게 된다. 이에 태자 여찬의 실책으로 26년 만에 되찾은 대방고토를 다시 되돌려줘야 하는 비류왕은 태자를 바꾸겠다며 여구에게 뜻을 전하지만 완강하게 외면하고, 여화 역시 부여준을 뜻을 거스르며 여구에게 같이 떠나자 애원을 한다.