A jovem Lou Simms parece uma novata ingênua em Hollywood quando começa a estagiar para a CEO de um estúdio, Joyce Holt; motivada por uma obscura obsessão por Holt, Lou rapidamente se mostra capaz de se virar sozinha.

Lou se vê em desvantagem, até que seu excesso de esforço traz resultados; uma transferência de poder bastante aguardada não ocorre conforme o planejado; enquanto Lou prospera no mundo, seus colegas não têm a mesma sorte.

Lou é promovida após uma tragédia e Travis começa a desconfiar dela; os executivos da Fountain Pictures trocam farpas; o lado sombrio da ambição de Lou começa a se revelar; o desejo de maternidade de Joyce está na corda bamba.

Vulnerável após perdas pessoais devastadoras, Joyce conta com o apoio de Lou. Elas fogem para Malibu, onde Lou distrai Joyce de seus problemas pessoais e profissionais aproveitando o momento e explorando sua sexualidade.

Lou arquiteta um vínculo indestrutível entre Joyce e ela mesma; Joyce continua lutando por seu casamento e maternidade, enquanto enfrenta as visões arcaicas do proprietário da Fountain Pictures.

A revelação de sua obsessão e mentiras deixa Lou em total desespero e a faz relembrar sua criação trágica; Joyce tenta se distanciar da polêmica, focando em sua carreira.