숙종 말. 세자가 교체될 것이란 흉흉한 소문이 퍼지고, 권력의 중심에서 벗어나있던 천한 왕자 연잉군 이금은 사헌부 다모 여지, 열혈 과거준비생 박문수와 하나의 사건을 두고 운명적으로 엮이는데...

진헌의 계략으로 정석은 비리감찰로 몰리고, 밀풍군은 풀려난다. 정석을 위해 나서지 못한 죄책감에 괴로워하던 이금은 뜻밖의 조력자를 만나게 되고, 다시 반격의 실마리를 얻게 되는데...

정석의 죽음으로부터 1년 뒤. 모든 걸 잊은 듯 노론과 어울리며 살아가는 이금에게 여지와 문수는 분노한다. 조정을 완전히 장악한 노론은 경종을 대신해 새로운 왕을 세우려 하고, 예상치 못한 인물이 강력한 후보로 등장하는데...

자신들이 버린 밀풍군이 돌아오자 노론은 당황을 금치 못하고, 이금은 노론이 흔들리는 순간을 이용해 오랫동안 준비해온 반격을 개시한다. 한편 문수는 반드시 밝혀야 할 사실이 있다며 경종의 행차를 가로막는데...